Un flux de trésorerie d'exploitation positif ne peut-il pas être généré lorsque les bénéfices sont négatifs ?
Points clés à retenir:Il est possible pour une entreprise d’avoir un flux de trésorerie positif tout en déclarant un résultat net négatif.. Si le résultat net est positif, l’entreprise est liquide et rentable. Si une entreprise a un flux de trésorerie positif, cela signifie que ses liquidités augmentent.
Une entreprise peut déclarer un bénéfice net négatif tout en bénéficiant de flux de trésorerie positifs.
- Créez un état des flux de trésorerie. Vous ne pourrez pas gérer vos finances sans des états financiers précis et à jour. ...
- Examinez et réduisez les dépenses sortantes. ...
- Trouvez l’accès à des liquidités de secours. ...
- Automatisez et créez nos processus comptables. ...
- Rationalisez votre processus de paiement.
Une entreprise pourrait réaliser un bénéfice net tout en ayant un flux de trésorerie négatif. Gagner des revenus ne signifie pas nécessairement que l’entreprise a reçu de l’argent immédiatement.Le mouvement réel des espèces peut avoir lieu plus tard. Par exemple, une entreprise a vendu des marchandises et a comptabilisé des bénéfices dans son compte de résultat, mais n’a pas encore reçu l’argent.
Si vos créances moins vos dettes donnent un nombre négatif, vous avez un flux de trésorerie opérationnel négatif.. Le montant de vos revenus est inférieur aux dépenses que vous devez payer. Vous réalisez trop peu de ventes ou vous dépensez trop.
Le flux de trésorerie opérationnel indique si une entreprise peut générer suffisammentflux de trésorerie positifpour maintenir et développer ses opérations, sinon elle pourrait avoir besoin d'un financement externe pour l'expansion de son capital.
Les types d'activités les plus courants dans cette section sont l'achat ou la cession d'immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) et l'acquisition d'une autre entreprise.Lorsqu'une entreprise achète une pièce d'immobilisation corporelle, c'est un flux de trésorerie négatif. Ceci est cependant considéré comme positif pour l’entreprise.
Qu’est-ce qu’un flux de trésorerie positif ? Une entreprise a un cash-flow positiflorsque les liquidités ou les liquidités générées par ses activités d'exploitation dépassent les liquidités dépensées pour son fonctionnement.
Un flux de trésorerie positif indique que les liquidités d'une entreprise augmentent, ce qui lui permet de couvrir ses obligations, de réinvestir dans son activité, de restituer de l'argent aux actionnaires, de payer ses dépenses et de fournir une protection contre les défis financiers futurs.
Autrement dit,une entreprise peut paraître rentable « sur papier » mais ne pas disposer de suffisamment de liquidités réelles pour reconstituer ses stocks ou payer ses dépenses d'exploitation immédiates telles que le loyer et les services publics.. Si une entreprise ne peut pas acheter de nouveaux stocks, elle deviendra progressivement incapable de générer de nouvelles ventes.
Que se passe-t-il si le flux de trésorerie est négatif ?
Un flux de trésorerie négatif se produit lorsqu’une entreprise dépense plus que ce qu’elle gagne au cours d’une période donnée. Même si un flux de trésorerie négatif signifie qu’il existe un déséquilibre dans le flux de revenus, cela n’équivaut pas nécessairement à une perte. Souvent, cela révèle des dépenses et des revenus temporairement inadaptés.
Parfois, une entreprise peut avoir des flux de trésorerie positifs, maisce n'est peut-être pas rentablePar exemple, si une entreprise enregistre une perte nette, emprunter de l’argent contribue à créer un flux de trésorerie positif. De même, lorsqu’elle vend un actif important pour lever des capitaux, l’argent qu’elle reçoit constitue une entrée de liquidités.
Dans cet exemple, les flux de trésorerie sont plus importants car ils permettent à l’entreprise de fonctionner tout en maintenant un bénéfice. Alternativement, une entreprise peut voir ses revenus et ses flux de trésorerie augmenter, mais son endettement est important, de sorte qu’elle ne réalise pas de profit.
Bien que de nombreux investisseurs se tournent vers le bénéfice net, les flux de trésorerie d’exploitation sont souvent considérés comme un meilleur indicateur de la santé financière d’une entreprise pour deux raisons principales. D'abord,les flux de trésorerie sont plus difficiles à manipuler selon les PCGR que le bénéfice net(même si cela peut être fait dans une certaine mesure).
Finalement, s'il ne peut pas générer de profit,il fait faillite. L’entreprise ne pourra plus payer ses factures et deviendra insolvable. Espérons qu’avant que cela ne se produise, la direction examinera les états financiers, les projections et le modèle économique.
- Réduisez vos dépenses.
- Rationalisez vos conditions de paiement.
- Ayez une réserve d’urgence.
Compte de résultat
Un chiffre d'affaires négatif peut signifier que vous avez dû créditer un ou plusieurs clients pour un montant supérieur à ce que vous avez vendu au cours d'une période donnée..
Exemple de flux de trésorerie positif
Un petit magasin de détail génère 50 000 $ de revenus grâce à la vente de ses produits en un mois. Les dépenses mensuelles du magasin, y compris le loyer, les services publics, la paie et autres dépenses, totalisent 30 000 $. Cela signifie que le magasin dispose d'un flux de trésorerie net de 50 000 $ - 30 000 $ = 20 000 $ pour le mois.
Un flux de trésorerie positif (et croissant) provenant des activités d'exploitation indique queles activités principales de l'entreprise sont florissantes. Il constitue une mesure/indicateur supplémentaire du potentiel de rentabilité d'une entreprise, en plus des indicateurs traditionnels comme le résultat net ou l'EBITDA.
Flux de trésorerie stable provenant des activités opérationnelles (CFO)
Commencez par suivre vos flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation sur une certaine période.Si c'est stable au fil des années, c'est bon signe. Regardez l'activité principale si la ligne est irrégulière avec des pics et des baisses importants.
Comment valoriser une entreprise sans cash-flow positif ?
Une autre méthode d'évaluation d'une start-up ou d'une entreprise à forte croissance avec des flux de trésorerie négatifs ou incertains est la méthode d'évaluation relative, qui compare l'entreprise à des sociétés similaires ou comparables dans le même secteur ou marché, et utilise des multiples ou des ratios pour mesurer la valeur. valeur.
En gardant votre flux de trésorerie positif, vous conservez chaque centime bien gagné. La paie est plus simple : lorsque vous savez que vous disposez de suffisamment de liquidités pour payer le personnel à temps, il est beaucoup plus facile de préserver le moral des employés.
Ainsi, lorsque vous constatez que vous avez plus de créances que de dettes, il peut être facile de supposer que votre entreprise réalise des bénéfices. Mais ce n'est pas toujours le cas. Votre entreprise peut être rentable sans avoir un flux de trésorerie positif, et vous pouvez avoir un flux de trésorerie positif sans réellement réaliser de profit.
Un flux de trésorerie négatif est souvent révélateur des mauvaises performances d'une entreprise. Cependant, un flux de trésorerie négatif provenant des activités d’investissem*nt peut être dû à des sommes importantes investies dans la santé à long terme de l’entreprise, comme la recherche et le développement.
Un chiffre négatif des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles indique quel'organisation n'a pas fonctionné de manière rentable et manque de liquidités pour rembourser ses créanciers et trouver le financement pour le remplacement de ses actifs/l'expansion de son entreprise..
