Le résultat net ou le flux de trésorerie net sont-ils meilleurs ?
Dans de nombreux cas,les flux de trésorerie nets sont considérés comme la mesure la plus objective de la situation financière d'une entreprise. Mais le résultat net est le chiffre de rentabilité sur lequel les investisseurs et les chefs d’entreprise se concentrent souvent.
Bien que de nombreux investisseurs se tournent vers le bénéfice net, les flux de trésorerie d’exploitation sont souvent considérés comme un meilleur indicateur de la santé financière d’une entreprise pour deux raisons principales. D'abord,les flux de trésorerie sont plus difficiles à manipuler selon les PCGR que le bénéfice net(même si cela peut être fait dans une certaine mesure).
Valeur nette, n'étant pas liquide, peut créer une situation de « tout ou rien », mais les liquidités la stabilisent. Dans ce cas, une personne ayant une faible valeur nette et un flux de trésorerie plus élevé se trouve dans une situation plus sûre. Il peut payer ses frais de subsistance et dépenser en produits de luxe, en investissem*nts ou en épargne sans se retrouver coincé dans l’endettement.
Parfois, l’OCF est supérieur au revenu net(comme avec Amazon), et parfois c'est le contraire.
Le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation correspond à la trésorerie absolue qu'une organisation reçoit, tandis que le bénéfice net ou le gain net correspond au revenu moins les coûts., comme les dépenses liées à l'exploitation de l'entreprise, l'amortissem*nt, les impôts, les compensations, les intérêts et autres coûts différents.
Dans cet exemple, les flux de trésorerie sont plus importants carcela permet à l'entreprise de fonctionner tout en maintenant un profit. Alternativement, une entreprise peut voir ses revenus et ses flux de trésorerie augmenter, mais son endettement est important, de sorte qu’elle ne réalise pas de profit.
Les états de flux de trésorerie sont un bon baromètre pour savoir si vos niveaux d'endettement sont soutenables et si votre coût de la dette est gérable ou non en fonction de vos flux de trésorerie d'exploitation durables.. N’oubliez pas que vous avez besoin d’argent réel pour payer vos dettes et que les bénéfices comptables ne suffisent pas.
le cash-flow net est positif; le flux de trésorerie net est nul ; le flux de trésorerie net est négatif. Un cash-flow net positif (supérieur à 0) est généralement signe de solidité financière et de bonne gestion : les revenus de l'entreprise couvrent l'intégralité de ses besoins sans recours à des financements extérieurs.
Flux de trésorerie net positif
C'est un signe de bonne santé financière et aussi une opportunité, car l'excédent de trésorerie peut être utilisé pour améliorer l'entreprise en investissant dans du nouveau personnel, des machines ou dans la recherche.
Simultané : Il est possible qu’une entreprise soit rentable tout en ayant un flux de trésorerie négatif.Il est également possible qu'une entreprise ait un flux de trésorerie positif et aucun bénéfice..
Pourquoi pourriez-vous être plus intéressé par les flux de trésorerie disponibles que par le résultat net ?
Un investisseur serait plus intéressé par le flux de trésorerie disponible puisqueil montre la capacité d'une entreprise à croître, à développer de nouveaux produits, à racheter des actions, à réduire ses dettes et à payer des dividendes.. Si une entreprise a un flux de trésorerie disponible accru, cela indique qu’elle est saine et capable de croître.
Alors, le flux de trésorerie est-il la même chose que le profit ? Non, il existe des différences marquées entre les deux mesures.Le flux de trésorerie est l'argent qui entre et sort de votre entreprise au cours d'une période donnée, tandis que le profit est ce qui reste de vos revenus après déduction des coûts..
La gestion des flux de trésorerie signifie suivre l'argent entrant dans votre entreprise et le surveiller par rapport aux dépenses telles que les factures, les salaires et les coûts immobiliers. Quand c'est bien fait,il vous donne une image complète des coûts par rapport aux revenus et garantit que vous disposez de suffisamment de fonds pour payer vos factures tout en réalisant des bénéfices..
Un tableau des flux de trésorerie montre le montant exact des entrées et sorties de trésorerie d'une entreprise sur une période donnée.. Le compte de résultat est l'état financier le plus courant et montre les revenus et les dépenses totales d'une entreprise, y compris la comptabilité hors trésorerie, telle que l'amortissem*nt sur une période donnée.
À savoir,votre revenu net représente la rentabilité de votre entreprise, tandis que les flux de trésorerie révéleront le montant de trésorerie dont vous disposez réellement à un moment donné..
Cependant, de nombreux propriétaires de petites entreprises affirment quereleve de revenueest le plus important car il montre la capacité de l'entreprise à être rentable – ou la performance globale de l'entreprise. Vous utilisez votre bilan pour connaître la valeur nette de votre entreprise, ce qui peut vous aider à prendre des décisions stratégiques clés.
Une entreprise peut s'en sortirdes revenus élevés et des bénéfices faibles ou inexistants si les investisseurs pensent que cela deviendra rentable à l'avenir. Amazon n’est qu’un exemple d’entreprise qui a réussi cela en se concentrant sur la croissance et les revenus plutôt que sur le profit.
Les flux de trésorerie et les comptes de résultat net sont différents dans la plupart des cascar il existe un écart de temps entre les ventes documentées et les paiements réels. Si les clients facturés paient en espèces au cours de la période suivante, la situation est sous contrôle.
Un ratio de trésorerie sain estun ratio plus élevé entre les entrées de trésorerie et les sorties de trésorerie. Il existe différents ratios pour évaluer la santé des flux de trésorerie, mais un ratio couramment utilisé est le ratio des flux de trésorerie opérationnels : les flux de trésorerie opérationnels divisés par les passifs courants.
Parfois, un flux de trésorerie négatif signifie que votre entreprise perd de l’argent. D'autres fois,un flux de trésorerie négatif reflète un mauvais timing des revenus et des dépenses. Vous pouvez réaliser un bénéfice net et avoir un flux de trésorerie négatif. Par exemple, vos factures peuvent être dues avant qu'un client ne paie une facture.
Comment interpréter le cash-flow net ?
Le flux de trésorerie net est une mesure de rentabilité quireprésente la somme d'argent produite ou perdue par une entreprise au cours d'une période donnée. Habituellement, vous pouvez calculer le flux de trésorerie net en calculant la différence entre les entrées et les sorties de trésorerie de votre entreprise.
Il existe trois types de flux de trésorerie que les entreprises doivent suivre et analyser pour déterminer la liquidité et la solvabilité de l'entreprise :flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, flux de trésorerie liés aux activités d'investissem*nt et flux de trésorerie liés aux activités de financement. Tous les trois sont inclus dans le tableau des flux de trésorerie d’une entreprise.
Le flux de trésorerie fait référence au solde net des liquidités entrant et sortant d’une entreprise à un moment donné. L’argent entre et sort constamment d’une entreprise. Par exemple, lorsqu’un détaillant achète des stocks, l’argent sort de l’entreprise et se dirige vers ses fournisseurs.
Le flux de trésorerie disponible (FCF) est une mesure de la rentabilité d'une entreprise, mais ilnon équivalent au résultat net global. Le bénéfice net est le montant des bénéfices qu'une entreprise a déclaré sur une certaine période.
Votre entreprise achète des équipements, des produits et d'autres actifs à long terme avec des liquidités (flux de trésorerie provenant des investissem*nts). En tant que petite entreprise en croissance, vous dépenserez probablement plus que vos bénéfices en termes de bénéfices, carl'entreprise investit dans des actifs à long terme pour alimenter son expansion.
