Risque de crédit : définition, rôle des notations et exemples (2024)

Qu’est-ce que le risque de crédit ?

Le risque de crédit est la probabilité d’une perte financière résultant du non-remboursem*nt d’un emprunteur. Essentiellement, le risque de crédit fait référence au risque qu'un prêteur ne reçoive pas le principal et les intérêts dus, ce qui entraîne une interruption des flux de trésorerie et une augmentation des coûts de recouvrement. Les prêteurs peuvent atténuer le risque de crédit en analysant les facteurs relatifs à la solvabilité d'un emprunteur, tels que son endettement actuel et ses revenus.

Bien qu'il soit impossible de savoir exactement qui manquera à ses obligations, une évaluation et une gestion adéquates du risque de crédit peuvent réduire la gravité d'une perte. Les paiements d'intérêts de la part de l'emprunteur ou de l'émetteur d'un titre de créance constituent une récompense pour le prêteur ou l'investisseur qui assume le risque de crédit.

Risque de crédit: définition, rôle des notations et exemples (1)

Points clés à retenir

Le risque de crédit est la possibilité pour un prêteur de perdre de l’argent lorsqu’il fournit des fonds à un emprunteur.
Le risque de crédit à la consommation peut être mesuré par les cinq C : historique de crédit, capacité de remboursem*nt, capital, conditions du prêt et garanties associées.
Les consommateurs qui présentent des risques de crédit plus élevés se voient facturer des taux d’intérêt plus élevés sur les prêts.
Votre pointage de crédit est un indicateur que les prêteurs utilisent pour évaluer la probabilité que vous soyez en défaut de paiement.

Comprendre le risque de crédit

Lorsque les prêteurs proposent des prêts hypothécaires, des cartes de crédit ou d'autres types de prêts, il existe un risque que lel'emprunteur ne peut pas rembourser le prêt. De même, si une entreprise propose un crédit à un client, il existe un risque que le client ne puisse pas payer ses factures.

Le risque de crédit peut décrire la possibilité qu'un émetteur d'obligations ne parvienne pas à effectuer le paiement lorsqu'il lui est demandé ou qu'une compagnie d'assurance ne soit pas en mesure de payer une réclamation.

Les risques de crédit sont calculés en fonction de la capacité globale de l'emprunteur à rembourser un prêt selon ses conditions initiales. Pour évaluer le risque de crédit d'un prêt à la consommation, les prêteurs examinent souvent lecinq C du crédit:historique de crédit, capacité de remboursem*nt, capital, conditions du prêt et garanties associées.

Certaines entreprises ont créé des services chargés d'évaluer les risques de crédit de leurs clients actuels et potentiels. La technologie a permis aux entreprises d'analyser rapidement les données utilisées pour déterminer le profil de risque d'un client.

Les agences de notation des obligations, telles que Moody's Investors Services et Fitch Ratings, évaluent les risques de crédit des émetteurs d'obligations d'entreprises et des municipalités, puis les notent. Si un investisseur envisage d’acheter une obligation, il examinera souvent la notation de crédit de l’obligation. Si une obligation a une notation faible (< BBB), l'émetteur a un risque de défaut relativement élevé. A l’inverse, s’il bénéficie d’une notation plus forte (BBB, A, AA ou AAA), le risque de défaut est moindre.

Risque de crédit et taux d'intérêt

Si le niveau de risque de crédit perçu est plus élevé, les investisseurs et les prêteurs facturent généralement un taux d’intérêt plus élevé.

Les créanciers peuvent refuser un prêt à un emprunteur qu’ils jugent trop risqué.

Par exemple, un demandeur de prêt hypothécaire bénéficiant d’une cote de crédit supérieure et d’un revenu stable est susceptible d’être perçu comme présentant un faible risque de crédit, de sorte qu’il bénéficiera probablement d’un faible taux d’intérêt sur son prêt hypothécaire. En revanche, un candidat ayant de mauvais antécédents de crédit devra peut-être travailler avec unprêteur à risquepour obtenir du financement.

La meilleure façon pour un emprunteur à haut risque d’obtenir des taux d’intérêt plus bas est d’améliorer sa cote de crédit. Si votre crédit est médiocre, envisagez de travailler avec unentreprise de réparation de crédit.

De même, les émetteurs d’obligations dont la notation est loin d’être parfaite offrent des taux d’intérêt plus élevés que ceux dont la notation de crédit est parfaite. Les émetteurs ayant des notations de crédit inférieures utilisent des rendements élevés pour inciter les investisseurs à assumer le risque associé à leurs offres.

Comment les banques gèrent-elles le risque de crédit ?

Les banques peuvent gérer le risque de crédit avec plusieurs stratégies. Ils peuvent fixer des normes spécifiques pour les prêts, notamment en exigeant une certaine cote de crédit de la part des emprunteurs. Ils peuvent ensuite surveiller régulièrement leurs portefeuilles de prêts, évaluer tout changement dans la solvabilité des emprunteurs et procéder à d'éventuels ajustements.

Quels sont les cinq C du crédit ?

Lecinq C du créditinclure la capacité, le capital, les conditions, le caractère et les garanties. Ce sont les facteurs que les prêteurs peuvent analyser concernant un emprunteur pour aider à réduire le risque de crédit. Effectuer une analyse basée sur ces facteurs peut aider un prêteur à prédire la probabilité qu’un emprunteur ne rembourse pas son prêt.

Comment les prêteurs mesurent-ils les cinq C du crédit ?

Chaque prêteur mesurera différemment les cinq C du crédit (capacité, capital, conditions, caractère et garantie). En général, les prêteurs mettent l'accent sur la capacité d'un créancier potentiel ou sur le montant de ses revenus par rapport à la dette qu'il porte.

L'essentiel

Le risque de crédit est le potentiel de perte financière d'un prêteur pour un créancier, ou le risque que le créancier ne rembourse pas son prêt. Les prêteurs prennent en compte plusieurs facteurs lorsqu'ils évaluent le risque d'un emprunteur, notamment ses revenus, sa dette et son historique de remboursem*nt. Lorsqu’un prêteur considère que vous présentez un risque de crédit plus élevé, il est moins susceptible d’approuver un prêt et plus susceptible de vous facturer des taux d’intérêt plus élevés si vous obtenez l’approbation.