Les REIT sont-ils des revenus passifs ?
Fiducies de placement immobilier (REIT) cotées en bourse
Rendements des investissem*nts des FPI
Les revenus de dividendes que les REIT peuvent fournir les rendentune option d'investissem*nt attrayante pour ceux qui recherchent une forme de revenu passifet pour les retraités qui ont besoin d’un flux de revenus. Les REIT versent la quasi-totalité de leurs bénéfices sous forme de dividendes.
Les REIT se répartissent généralement en trois catégories : REIT d'actions : ces fiducies investissent dans l'immobilier et tirent des revenus deloyers, dividendes et plus-values de cession immobilière. La triple source de revenus rend ce type de REIT populaire. REIT hypothécaires : ces fiducies investissent dans des prêts hypothécaires et des titres adossés à des créances hypothécaires.
Pour les investisseurs recherchant un flux constant de revenus mensuels, les fiducies de placement immobilier (REIT) quiverser des dividendes sur une base mensuelleémerger comme une stratégie financière convaincante. Dans cet article, nous décryptons deux REIT qui versent des dividendes mensuels et ont des rendements de 6 % ou plus.
Les revenus locatifs sont généralement considérés comme passifs, même si un investisseur gère activement l’activité immobilière locative. En règle générale, les revenus passifs sont soumis à votre taux d’imposition marginal habituel, qui est basé sur votre tranche d’imposition.
Les REIT sont cependantsensible aux taux d’intérêt et peut ne pas être aussi avantageux sur le plan fiscal que d’autres investissem*nts. Si un REIT est concentré dans un secteur particulier (par exemple les hôtels) et que ce secteur est affecté négativement (par exemple par une pandémie), vous pouvez constater des pertes amplifiées.
L'indice FTSE Nareit All REITs, qui suit la performance de tous les REIT cotés en bourse aux États-Unis, a enregistré un rendement total annuel moyen (dividendes inclus) de3,58%au cours de la période de cinq ans qui s'est terminée en août 2023. Pour la période de 10 ans comprise entre 2013 et 2022, l'indice s'est établi en moyenne à 7,48 % par an.
Les REIT et les actions peuvent tous deux verser des dividendes, généralement sur une basesur une base mensuelle, trimestrielle ou annuelle. Certains investissem*nts offriront également des dividendes spéciaux, mais ils sont imprévisibles. Il existe cependant une différence entre les dividendes versés par les actions et les REIT.
Un REIT sera étroitement détenusi plus de 50 pour cent de la valeur de ses actions en circulation sont détenues directement ou indirectement par ou pour cinq personnes physiques ou moins à tout moment au cours de la dernière moitié de l'année d'imposition, (c'est ce qu'on appelle communément le test 5/50).
Les fiducies de placement immobilier (REIT) sont devenues une option intéressante pour les investisseurs à revenus en raison de leurs versem*nts de revenus et de leur potentiel d’appréciation du capital. Les distributions des REIT peuvent fournir un flux de revenus, maisle revenu est considéré comme imposable aux yeux de l'IRS.
Pouvez-vous vivre des dividendes des REIT ?
Le réinvestissem*nt des dividendes des REIT peut aider les épargnants à la retraite à accroître l'investissem*nt de leur portefeuille, etUn revenu de dividendes historiquement stable des FPI peut aider les retraités à faire face à leurs frais de subsistance.
Comment gagner de l’argent avec un REIT ? Étant donné que l'IRS exige que les REIT versent 90 % de leur revenu imposable aux actionnaires, les dividendes des REIT sont souvent beaucoup plus élevés que la moyenne des actions du S&P 500. L'un des meilleurs moyens de recevoir un revenu passif des REIT consiste àcomposition de ces dividendes à haut rendement.
Les REIT gagnent leur argentvia les hypothèques sous-jacentes à la promotion immobilière ou sur les revenus locatifs une fois le bien développé. Les REIT offrent aux actionnaires un revenu stable et, s'ils sont détenus à long terme, une croissance qui reflète l'appréciation de la propriété qu'ils possèdent.
Le revenu passif comprendgains réguliers provenant d'une source autre qu'un employeur ou un entrepreneur. L'Internal Revenue Service (IRS) affirme que les revenus passifs peuvent provenir de deux sources : un bien locatif ou une entreprise dans laquelle on ne participe pas activement, comme le paiement de redevances sur des livres ou de dividendes en actions.
Il est plus facile de vivre de revenus passifs si vous vivez dans une zone à faible coût de la vie. Pour vivre d’investissem*nts financiers et de revenus en espèces, vous aurez besoin d’une somme d’argent plus importante.Pour gagner 30 000 $ par an, vous aurez besoin de 600 000 $ investis à 5 % par an.
En gardant les actifs danscomptes à impôt différé comme les IRA et les plans 401(k), vous n'aurez pas à payer d'impôt sur vos revenus et vos gains jusqu'à ce que vous retiriez l'argent du compte. Dans le cas d’un Roth IRA, vous n’aurez peut-être jamais à payer d’impôt sur vos distributions.
Certains des principaux facteurs de risque associés aux REIT comprennentrisque de levier, risque de liquidité et risque de marché.
Les options de rachat étant limitées, l'argent des investisseurs peut être immobilisé dans le FPI pendant une longue période. Si le FPI suspend son programme de rachat, les investisseurs n'auront peut-être d'autre choix que de se tourner versvendre leurs actions à des tiers sur le marché secondaire.
La valeur d'un REIT est basée sur le marché immobilier, doncsi les taux d’intérêt augmentent et que la demande de propriétés diminue en conséquence, cela pourrait entraîner une baisse de la valeur des propriétés, ce qui aurait un impact négatif sur la valeur de votre investissem*nt..
EstCinq ansle délai de « détention » standard pour un investissem*nt immobilier ? Les fiducies de placement immobilier (REITS) et autres sociétés d'investissem*nt immobilier commercial ciblent fréquemment les propriétés ayant un potentiel de perspective sur cinq ans.
Quelle est la règle des 90 % REIT ?
Pour être considérée comme un REIT, une entreprise doit avoir la majeure partie de ses actifs et de ses revenus liés à des investissem*nts immobiliers etdoit distribuer au moins 90 pour cent de son revenu imposable aux actionnaires chaque année sous forme de dividendes.
« Je recommande les REIT au sein d'un portefeuille géré », a déclaré Devine, soulignant que la plupart des investisseurs devraient limiter leur exposition aux REIT àentre 2 pour cent et 5 pour centde leur portefeuille global. Là encore, un professionnel de la finance peut vous aider à déterminer quel pourcentage de votre portefeuille vous devez allouer aux REIT, le cas échéant.
Historiquement, les REIT ont tendance à générer leurs rendements les plus élevés au courspremières étapes du cycle de récupération immobilière, selon une étude de Nareit, une association représentant le secteur des REIT. Cela pourrait signifier une solide performance pour les FPI à l’avenir.
| Entreprise (symbole boursier) | Secteur | Rendement en dividendes |
|---|---|---|
| Fiducie de financement immobilier KKR (KREF) | Hypothèque | 14,0% |
| Investissem*nt dans deux ports (DEUX) | Hypothèque | 14,0% |
| Ares Immobilier Commercial (ACRE) | Hypothèque | 13,8% |
| Fiducie immobilière Brandywine (BDN) | Bureau | 13,6% |
Comment investir dans un REIT ? Un particulier peut acheter des actions d’une FPI, cotée sur les principales bourses, comme n’importe quelle autre action publique. Les investisseurs peuvent également acheter des actions dans un fonds commun de placement REIT ou un fonds négocié en bourse (ETF).
