Les actions montent-elles ou descendent-elles généralement après un reverse split ?
Un regroupement d'actions n'a pas d'effet immédiat sur la valeur de l'entreprise, car sa capitalisation boursière reste la même après son exécution. Cependant,cela entraîne souvent une baisse du cours de boursecar les investisseurs y voient un signe de faiblesse financière.
Un regroupement d’actions consolide le nombre d’actions existantes détenues par les actionnaires en un nombre inférieur d’actions.Un regroupement d'actions n'a pas d'impact direct sur la valeur d'une entreprise (uniquement sur le cours de ses actions). Cela peut signaler une entreprise en difficulté car cela augmente la valeur d’actions par ailleurs à bas prix.
Une solution consiste à acheter des actions de l’entrepriseavant que le reverse split ne se produise avec le projet de les vendre peu de temps après. Cela peut être rentable si le cours des actions de la société augmente après la scission. Une autre façon de gagner de l’argent grâce à un regroupement d’actions consiste à vendre à découvert les actions de la société.
Un fractionnement d'actionsfait baisser le cours de ses actionsmais n'affaiblit pas sa valeur pour les actionnaires actuels. Cela augmente le nombre d’actions et pourrait inciter les acheteurs potentiels à effectuer un achat. La valeur totale des actions reste inchangée car vous possédez toujours la même valeur d'actions, même si le nombre d'actions augmente.
Le regroupement d'actions ne fait pas perdre de l'argent aux investisseurs en soi, mais cette décision peut signaler aux investisseurs que l'entreprise est en difficulté financière, ce qui peut conduire à une vente massive. Cela fera baisser la valeur du cours de l’action et les actionnaires perdront de l’argent.
Les actions qui subissent un regroupement inversé subissent souvent une nouvelle pression à la vente par la suite, etle nombre d’entreprises qui émergent d’un regroupement inversé pour produire de solides rendements à long terme est faible. La réponse courte à la question « Un regroupement d’actions est-il une bonne chose ? » est que cela dépend des circonstances.
Perdez-vous de l’argent lors d’un reverse split ? Non. Un regroupement d'actions est une diminution du nombre d'actions en circulation sans aucune modification des capitaux propres ou de la valeur marchande de la société au moment du fractionnement.
Certaines sociétés ne peuvent effectuer un regroupement inversé qu’une seule fois, tandis que d’autres peuvent le faire plusieurs fois.. Les fractionnements inversés sont plus courants parmi les actions à petite capitalisation que parmi les actions à grande capitalisation.
Un regroupement inversé réduit le nombre d’actions en circulation. Le prix augmente donc la capitalisation boursière de l'entreprise reste la même. Et la valeur marchande des actions reste la même. Un partage inversése produit généralement le jour de bourse suivant l'annonce de la société.
Même si un fractionnement d'actions ne modifie pas la valeur de votre investissem*nt,c'est généralement bon signe pour les investisseurs. Dans la plupart des cas, cela signifie que l’entreprise est confiante quant à sa position à l’avenir et qu’elle souhaite rechercher des investissem*nts supplémentaires.
Comment profiter d’un regroupement d’actions ?
Si vous possédez 50 actions d'une entreprise évaluées à 10 $ par action, votre investissem*nt vaut 500 $.Dans un regroupement d'actions de 1 pour 5, vous posséderiez plutôt 10 actions (divisez le nombre de vos actions par cinq) et le prix de l'action augmenterait à 50 $ par action (multipliez le prix de l'action par cinq).
Vendre avant un regroupement d’actions est une bonne idée, mais vendre après le regroupement d'actions ne l'est pas. Étant donné que vous pouvez vendre avant et après un regroupement d’actions, la vente pendant celui-ci est facultative. Le principal avantage de vendre avant le regroupement d’actions est que vous n’avez pas à attendre que cela se produise.
Une entreprise peut déclarer un regroupement d'actionsdans le but d'augmenter le prix de négociation de ses actions– par exemple, lorsqu’elle estime que le prix de négociation est trop bas pour inciter les investisseurs à acheter des actions, ou pour tenter de rétablir le respect des exigences de cours acheteur minimum d’une bourse sur laquelle ses actions sont négociées.
Un signal important de la part des dirigeants financiers
D’un autre côté, un regroupement inversé est effectué pour réduire le nombre d’actions en circulation et ainsi augmenter le prix d’une action qui a chuté et risque peut-être d’être radiée. Ce mouvement est généralement considéré comme baissier pour l’entreprise et le titre baisse souvent en conséquence.
Cela serait considéré comme une fraction d’action et vous seriez payé en espèces au moment du fractionnement. Puisque vous n'avez qu'une seule part,vous recevrez 6,67% de la valeur cash du nouveau cours de l'action. Notez qu’une scission ne modifie en rien la valeur du titre sous-jacent.
Les regroupements d’actions semblent transmettre en moyenne des informations négatives au marché.L'activité quotidienne de vente à découvert est inhabituellement élevée après un regroupement d'actions, mais pas avant. Preuve que les vendeurs à découvert ne sont pas plus informés des futurs rendements négatifs liés aux regroupements d’actions.
Si la performance financière de l'entreprise ne s'améliore pas, le cours de l'action pourrait continuer à baisser etle reverse split ne peut pas empêcher la radiation. Dans certains cas, un regroupement d’actions peut même accélérer la baisse du cours de l’action, car les investisseurs peuvent y voir un signe de difficultés financières.
Par exemple, si vous aviez une option sur 7 000 actions à un prix d'exercice de 5,00 $ avant le regroupement inversé, alors après le regroupement inversé,vous aurez une option sur 1 000 actions au prix d'exercice de 35,00 $. Tous les autres termes et conditions de l'offre restent les mêmes.
Par exemple,si la plupart des actionnaires d'une action possèdent moins de 1 000 actions, la société peut procéder à un regroupement inversé de 1 : 1 000 et évincer les investisseurs qui possèdent moins d’actions en les rémunérant pour leurs avoirs. Ces actionnaires devraient soit accepter ce prix, soit acheter davantage d'actions pour atteindre 1 000 actions.
La règle d'inscription 5250(b)(4) exigera que les sociétés fournissent un avis public d'un regroupement inversé, en utilisant une méthode conforme au Reg FD, au plus tard à 12h00. HE au moins deux jours ouvrables avant la date d'entrée en vigueur du marché proposée.
Les fractionnements d’actions peuvent-ils doubler mon argent ?
Un fractionnement d'actions augmente le nombre d'actions d'une entreprise, maiscela ne rend pas automatiquement quelqu'un plus riche. Il existe des raisons psychologiques pour lesquelles les entreprises divisent leurs actions, mais les fondamentaux de l'entreprise restent les mêmes.
Alors qu’un regroupement d’actions à terme standard est généralement considéré comme haussier, un regroupement d’actions inversé est généralement considéré comme baissier.
Les fractionnements d’actions n’ajoutent ni ne soustraient de valeur fondamentale. La scission augmente le nombre d'actions en circulation, maisla valeur globale de l'entreprise ne change pas. Immédiatement après la scission, le cours de l'action s'ajustera proportionnellement à la baisse pour refléter la capitalisation boursière de la société.
Un regroupement d'actions n'a pas d'effet immédiat sur la valeur de l'entreprise, car sa capitalisation boursière reste la même après son exécution. Cependant, cela entraîne souvent une baisse du cours de l’action, car les investisseurs y voient un signe de faiblesse financière.
Un fractionnement d’actions peut rendre les actions plus abordables, même si la valeur sous-jacente de l’entreprise n’a pas changé. Ça peut aussiaugmenter la liquidité du titre. Lorsqu'une action est divisée, cela peut également entraîner une augmentation du cours de l'action, même s'il peut y avoir une diminution immédiatement après le fractionnement d'actions.
